Pumuckl und sein Zirkusabenteuer

40 Jahre nach seiner Erfindung kehrt der beliebte Kobold auf die Leinwand zurück, wo er mit seinem neuen Meister Eder und einem skrupellosen Artistenpaar Schabernack treibt. Zurück von großer Fahrt findet Pumuckl in München nichts mehr, wie es war. In die Werkstatt des verstorbenen Meister Eder zieht dessen Cousin, der sich bald mit dem Rotschopf anfreundet. Doch schon droht ihnen Gefahr durch ein ehrgeiziges Artistenpaar des Zirkus Barelli, das den quirligen Pumuckl für seine Zwecke missbrauchen will …